【热点聚焦】
● 城市老旧小区迎“春天”“硬件升级”可期
日前，国新办就老旧小区改造举行政策吹风会。住建部经过摸底排查，各地上报需要改造的城镇老旧小区有17万个，从调查和各地反馈看，加快改造城镇老旧小区，群众意愿强烈。一项涉及全国17万个老旧小区、上亿居民的改造将全面启动。
点评：以加装电梯为例，从2016年起，各地相继出台旧楼加装电梯政策，主要面向4-6层的老旧多层住宅；2018年3月，国务院首次在政府工作报告中明确提出旧楼加装电梯；2019年6月，国常会部署城镇老旧小区改造工作。目前老旧小区加装电梯正全面推开，补贴等安装管理细则纷纷落地。据测算，全国1980年至2000年建成的老旧住宅约80亿平方米，70%以上城镇老年人口居住的老旧楼房无电梯。旧楼加装电梯的缺口达389万台，市场空间超1.5万亿。
可关注沪宁股份（300669）电梯部件制造企业，与世界一线电梯整梯厂商有深度业务合作；以及梅轮电梯（603321）、快意电梯（002774）等电梯供应商和服务商。
此外，启动老旧小区改造，既要“面子”，又要“里子”，预计水电燃气、光纤、雨污水管道等基础设施建设都逐步完善，日前《城市管网及污水处理补助资金管理办法》正式出炉，相关上市公司青龙管业（002457）等将从中受益。
● 政策引导扶持 物业服务或加速崛起
住建部近日在政策吹风会上表示，下一步将积极创新城镇老旧小区改造投融资机制，包括探索金融以可持续方式加大支持力度，运用市场化方式吸引社会力量参与等，推动建立小区后续长效管理机制。结合年初住建部的规划，《物业服务导则》有望制定出台，将规范房屋共用部位管理、共用设施设备运行养护、公共秩序维护等服务行为，不断提高物业服务水平。
点评：所谓老旧小区，是指始建于上世纪80年代后期，国家开始进行综合性房地产开发以前建成的普通住宅小区。这些小区由于缺乏物业和配套生活服务设施，普遍面临停车难、设施落后、环境脏乱差等问题，直接影响到居民的居住感受。目前，一些城市正在积极推进老旧小区整治，试点在老旧小区中引入物业管理。
传统的住房开发时代已经过去，从增量迈向存量市场的过程中，随之而来的是运营配套服务、存量资产价值再造等物业服务的大势崛起。自2014年彩生活在香港上市以来，碧桂园、中海、保利等大型房企纷纷瞄准中国房地产后市场的巨大潜力，相继分拆旗下物业服务资产向“轻资产”运营模式转型。
有机构基于相对保守的测算，即使不考虑未来物业管理的提价，仅依靠住宅及商业、办公面积的自然增长，预计2021年国内物业服务市场规模将达到9481亿元，2030年将达到1.35万亿元，相比当前行业规模存在两倍以上的成长空间。近期彩生活迎来一轮明显升势，半个月涨幅超25%，可关注A股从事物业管理上市公司南都物业（603506）、中航善达（000043）。
● Wi-Fi6商用元年有望开启 产业链将受益
近日，深圳地铁携手中国联通、华为，采用联通5G网络接入，通过华为Wi-Fi6技术进行网络拓展，将深圳地铁福田枢纽建成全国首个应用Wi－Fi6技术的地铁车站。不久前，国际Wi-Fi联盟组织表示，将在今年第3季度推出第6代Wi-Fi，即Wi-Fi6的官方认证计划。这意味着，最新一代的技术标准即将正式出台，今年有望成为Wi-Fi6商用元年。
点评：未来，5G技术和Wi-Fi6将会形成优势互补，通过家用和工业网络边界的有效管控与触达，更好的服务相关应用场景。有机构预计，第三季度开始，Wi-Fi6设备出货量将会有爆炸性的成长，2021年Wi-Fi6将取代Wi-Fi5成为Wi-Fi产品与设备的主流。
上市公司，天邑股份（300504）在物联网的智能家居领域，公司针对数据接入方面正在进行Wi-Fi6产品的研发；剑桥科技（603083）投入研发支持Wi-Fi6的室内AP产品，以支持国内创新企业的应用需求。
● 肝素原料涨价 龙头半年业绩增长可期
2019年以来，生猪开始趋势性短缺，屠宰量相应呈几何式下滑，生猪的小肠作为制作肝素的原材料，导致肝素粗品与原料药供不应求，最终催生肝素大幅度涨价，也带动了投资者对于肝素行业的关注。
2019年第一季度，受国际市场供求关系和国内外肝素原料药行业回暖的影响，肝素原料药价格较上年同期有较大程度的上涨，常山药业经营业绩显示：一季度实现营收为4.59亿元，较去年同期增长39.68%；实现归属于上市公司股东的净利润为5665.59万元，较去年同期增长24.85%。随着半年报临近，近期该股再度获得资金青睐，近两日连续拉升。
点评：当前，欧美国家原料药产量趋于稳定，而中国肝素粗品和肝素原料药的产量仍有较大增长空间。与欧美的肝素原料药生产商相比，中国生产的肝素原料药生产成本较低，原料供应充分，因此肝素类药品在国际市场的竞争中处于较为有利的地位。相关上市公司将受益本轮肝素原料涨价，千红制药（002550）是国内第三大肝素钠生产企业；东诚药业（002675）肝素钠的出口量一直处于国内领先位置，半年报净利润预增50%至65%。
● 产业链传导顺畅 萤石价格持续上涨
二季度以来萤石价格呈现探底回升态势。截止1日国内萤石均价为3112.5元/吨，相较于4月底低点涨幅超过10%。据了解，随着绿色矿山建设工作逐步推进，部分中小型矿山或面临永久停产的局面，场内萤石供应略显紧张，加之下游需求和价格传导顺畅，导致萤石价格坚挺。截止1日内蒙古地区97萤石湿粉价格在2900-3100元/吨，福建地区97萤石湿粉商谈主流在3000-3300元/吨，河南地区97萤石湿粉价格在2900-3200元/吨，江西地区97萤石湿粉价格在3000-3300元/吨，萤石价格走势维持高位。
点评：从产业链来看，场内萤石装置开工率变化不大，但是下游需求有所好转。6月萤石下游氢氟酸市场价格走势上涨，截止月末氢氟酸出厂价格为12040元/吨，6月份价格上涨4.42%，下游氢氟酸市场价格的上涨对萤石市场形成利好支撑。另外，近期下游制冷剂交易行情有所好转，有报道指，多地高温天数较常年同期明显偏多，制冷剂需求放量可期，进而对上游萤石构成利好。相关上市公司可关注巨化股份（600160）、多氟多（002407）。
● 全球首个步态识别互联系统问世 市场前景可期
2日，中国领先的人工智能企业“银河水滴”正式发布全球首个步态识别互联系统“水滴慧眼”。据悉，该系统已陆续在湖北、广东、上海等地应用，获得良好反馈。
步态识别，作为一种非受控性特征识别方式，是一种新兴的生物特征识别技术,作为生物识别技术领域的后起之秀，步态识别正以其支持远距离识别、无需硬性配合、环境适应性强等特点开始进入到安防、交通、工业等行业领域展开相关应用，为行业带来创新性的AI技术应用。未来，随着步态识别技术的持续升级，其应用优势将更为突出、应用模式将更为成熟、应用领域也将更为广泛。因此，步态识别市场潜力有望加快释放，市场前景值得期待，相关公司有望迎来机遇。
点评：上市公司，汉王科技（002362）2018年在人脸识别、人体姿态识别、步态识别以及视频结构化等方面研究均有重大进展；新智认知（603869）已掌握步态识别技术。
● 重点行业挥发性有机物综合治理方案出台 产业迎爆发期
生态环境部网站7月3日消息，生态环境部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》，到2020年，建立健全VOCs污染防治管理体系，重点区域、重点行业VOCs治理取得明显成效，完成“十三五”规划确定的VOCs排放量下降10%的目标任务，协同控制温室气体排放，推动环境空气质量持续改善。
点评：随着我国环保力度特别是大气污染治理的加强，VOCs（挥发性有机物）监测与治理已进入加速期。业内分析人士指出，在政策强力推动下，VOCs治理市场将迎来爆发式增长，市场规模预计将超过1500亿元。
A股公司中，雪迪龙（002658）为我国领先的生态环境综合服务商，定增募资11.84亿元用于VOCs监测系统生产线建设项目等，还承担了“固定污染源废气VOCs在线／便携监测设备开发和应用”国家重大科学仪器研发和产业化项目。先河环保（300137）专业从事空气质量连续自动监测系统等生产与销售，承担了雄县包装印刷业18亿VOCs治理项目。
● 药物与“基因魔剪”联手 可绞杀艾滋病病毒
美国研究团队报告了一项联合疗法新突破：使用一种药物递送系统持续释放抗病毒药物和基于有“基因魔剪”之称的 CRIS PR-Cas9基因编辑技术进行治疗后，在一个感染HIV（艾滋病病毒）的小鼠子群中未检测到该病毒。
点评：目前，感染了HIV的病人主要依靠各种抗病毒药物进行治疗。但是，这种疗法并不能治愈病人，而且需要终身服药。药物与“基因魔剪”的联合疗法联手被认为很有前景。
A股公司中，开能环保（300272）子公司将与美国ASC公司合作推进CRISPR-Cas9基因编辑技术在中国的应用。劲嘉股份( 002191 )与中山大学合作，共同建立基于CRISPR/Cas9技术的地中海贫血疾病基因修正的技术体系。
● 覆铜板厂家接连发涨价通知 行业受益于5G带来的需求爆发
据媒体报道，近日国内覆铜板价格有所抬头，多家厂商陆续发出涨价通知。7月1日建滔发布板料价格调整通知，通知表示，由于工厂生产成本高企，加之工厂纸板库存已达底线，故从即日（7月1日）接单起所有纸板加价HKD/RMB10每张。7月3日，威利邦电子也发出了调整覆铜板价格的通知，公司决定自2019年7月3日起，对HB板价格上调6元/张，22F/CEM-1板价格上调3元/张。
点评：分析指出，随着我国正式发放5G牌照，5G基站建设数量的大幅提升将带动高频高速覆铜板及PCB需求的爆发。同时，中美贸易摩擦使得华为、中兴等通信设备厂商加速寻求具备高频高速覆铜板生产能力的国产厂商进行国产替代。随着建滔等龙头厂商的接连提价及5G带来的需求爆发，相关公司望持续受益。
生益科技（600183）是内资覆铜板龙头，公司率先实现5G高频高速覆铜板技术突破，已实现产品批量供应，进口替代确定性强。
华正新材（603186）5G高频高速覆铜板认证已取得突破性进展，青山湖制造基地一期项目完成建设并全面投产，已经取得较好的良率水平。
● ETC行业订单迎来爆发
7月3日，江苏交通控股有限公司招标与采购网公布了“江苏联网高速公路ETC门架系统及车道RSU天线及控制系统设备采购项目”的中标候选人公告，金溢科技成为该项目标段一和标段二”的第一成交候选人。中标金额共计2.77亿元，占金溢科技2018年营业收入的45.86%。这显示出ETC行业已经开发爆发。
点评：政策是推动ETC行业发展的主要因素。今年政府工作报告中明确提出，两年内基本取消全国高速公路省界收费站，实现不停车快捷收费。根据5月28日发改委和交通部联合发布的《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》，要求2019年末全国ETC用户数量突破1.8亿，而2018年末全国ETC用户仅7656万，机构测算2019年全国 ETC市场将超过100 亿，增长近5倍。
万集科技（300552）是ETC行业领先企业之一。
华铭智能（300462）拟收购的聚利科技主营ETC产品。
【公告掘金】
◆ 奥飞数据(300738)：拟1.33亿元收购北京德昇82%股权
◆ 荣盛发展(002146)：6月份签约金额同比增35%
◆ 金溢科技(002869)：预中标2.77亿元项目 占去年营收46%
◆ 浦东建设(600284)：子公司近日中标10.14亿元重大工程项目
◆ 聚龙股份(300202)：中标中国建设银行(601939)采购项目
◆ 林州重机(002535)：中标国家能源集团包头能源2019年2月液压支架采购项目，中标金额2.13亿元
◆ 隆基股份(601012)：签订18亿元光伏玻璃长单采购合同
◆ 神州数码(000034)：拟出售嘉和美康10.5%股权 预计增加投资收益近1亿元
◆ 江特电机(002176)：收到1.77亿元国家新能源汽车推广补助资金
◆ 亚星客车(600213)：收到1亿元国家新能源汽车推广补贴
◆ 齐翔腾达(002408)：45万吨/年低碳烷烃脱氢装置检修完成并恢复生产
◆ 大北农(002385)：公司上半年累计销售生猪收入12.94亿元 同比增长56.39%
◆ 利欧股份(002131)：纾困资金7.42亿元受让5.72%公司股份
◆ 锋龙股份(002931)：预计2019年上半年净利同比增长40%-60%
◆ 华明装备(002270)：上半年净利预增51%至95%
◆ 东方通(300379)：上半年净利预增逾26倍
◆ 首开股份(600376)：上半年净利预增25%
◆ 万马股份(002276)：上半年预计盈利同比增长131.20%-169.73%
◆ 中环环保(300692)：联合体预中标2.96亿元PPP项目
◆ 太极实业(600667)：子公司联合体中标11.89亿元重大项目
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